Regole di trading con margine AscendEX

28.06.2022 353 0

AscendEX Margin Trading è uno strumento finanziario derivato utilizzato per il trading in contanti. Durante l'utilizzo della modalità Margin Trading, gli utenti di AscendEX possono sfruttare il loro asset negoziabile per ottenere un potenziale ritorno più elevato sul loro investimento. Tuttavia, gli utenti devono anche comprendere e sopportare il rischio di potenziali perdite di Margin Trading.

Il trading con margine su AscendEX richiede garanzie collaterali per supportare il suo meccanismo di leva finanziaria, consentendo agli utenti di prendere in prestito e rimborsare in qualsiasi momento durante il trading con margine. Gli utenti non devono richiedere manualmente di prendere in prestito o restituire. Quando gli utenti trasferiscono le proprie risorse BTC, ETH, USDT, XRP, ecc. sul proprio "Conto a margine", tutti i saldi del conto possono essere utilizzati come garanzia.

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1. Che cos'è il trading a margine?

Il trading a margine è il processo mediante il quale gli utenti prendono in prestito fondi per scambiare più risorse digitali di quanto normalmente potrebbero permettersi. Il trading a margine consente agli utenti di aumentare il proprio potere d'acquisto e potenzialmente di ottenere un rendimento più elevato. Tuttavia, considerando l'elevata volatilità del mercato dell'asset digitale, gli utenti possono anche subire perdite molto maggiori con l'uso della leva finanziaria. Pertanto, gli utenti dovrebbero comprendere appieno il rischio del trading a margine prima di aprire un conto a margine.

2. Conto a margine

Il trading a margine di AscendEX richiede un "Conto a margine" separato. Gli utenti possono trasferire le proprie risorse dal proprio Conto in contanti al proprio Conto a margine come garanzia per il prestito a margine nella pagina [Il mio bene].

3. Prestito a margine

In caso di trasferimento riuscito, il sistema della piattaforma applicherà automaticamente la leva massima disponibile in base al saldo "Margin Asset" dell'utente. Gli utenti non devono richiedere un prestito a margine.

Quando la posizione di negoziazione del margine supera i Margin Assets, la parte eccedente rappresenterà il prestito con margine. La posizione di trading con margine dell'utente deve rimanere all'interno del Potere di Scambio Massimo specificato (limite).

Ad esempio:
l'ordine di un utente verrà rifiutato quando il prestito totale supera il limite massimo di prestito dell'account. Il codice di errore viene visualizzato nella sezione Ordine aperto/Cronologia ordini nella pagina di trading come "Non abbastanza in prestito". Di conseguenza, gli utenti non potranno più prendere in prestito fino a quando non ripagheranno e ridurranno il prestito in essere al di sotto del limite massimo di prestito.

4. Interessi del prestito a margine

Gli utenti possono rimborsare il prestito solo con il token preso in prestito. Gli interessi sui prestiti a margine vengono calcolati e aggiornati sulla pagina dei conti degli utenti ogni 8 ore alle 8:00 UTC, alle 16:00 UTC e alle 24:00 UTC. Si prega di notare che qualsiasi periodo di detenzione inferiore a 8 ore verrà conteggiato come un periodo di 8 ore. Nessun interesse sarà preso in considerazione quando le azioni di prestito e rimborso sono completate prima che il prossimo prestito con margine venga aggiornato.

Regole delle carte a punti

5. Rimborso del prestito

AscendEX consente agli utenti di rimborsare i prestiti effettuando transazioni sui beni dal proprio Conto a margine o trasferendo più beni dal proprio Conto di cassa. Il potere di scambio massimo verrà aggiornato al momento del rimborso.

Esempio:
quando l'utente trasferisce 1 BTC sul conto a margine e la leva attuale è 25 volte, il potere di scambio massimo è 25 BTC.

Supponendo al prezzo di 1 BTC = 10.000 USDT, l'acquisto di ulteriori 24 BTC con la vendita di 240.000 USDT si traduce in un prestito (attività in prestito) di 240.000 USDT. L'utente può rimborsare il prestito più gli interessi effettuando un trasferimento da Cash Account o vendendo BTC.

Effettua un trasferimento: gli
utenti possono trasferire 240.000 USDT (più gli interessi sostenuti) dal conto in contanti per rimborsare il prestito. Il potere commerciale massimo aumenterà di conseguenza.

Effettua una transazione: gli
utenti possono vendere 24 BTC (più i rispettivi interessi dovuti) attraverso il trading a margine e i proventi delle vendite verranno automaticamente detratti come rimborso del prestito contro le attività prese in prestito. Il potere commerciale massimo aumenterà di conseguenza.

Nota: la parte degli interessi verrà rimborsata prima del principio del prestito.

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6. Calcolo del requisito di margine e liquidazione

Nel Margin Trading, il Margine Iniziale ("IM") sarà calcolato per primo separatamente per il bene in prestito dell'utente, il bene dell'utente e gli account utente complessivi. Quindi il valore più alto di tutti verrà utilizzato per il Margine Iniziale Effettivo (EIM) per il conto. IM viene convertito in valore USDT in base al prezzo di mercato corrente disponibile.

EIM per il conto= Valore massimo di (IM per tutti i beni presi in prestito, IM per il totale dei beni, IM per il conto)
IM per i singoli beni presi in prestito = (bene in prestito + interessi dovuti)/ (Leva massima per il bene-1)
IM per tutti i beni presi in prestito = Somma di (IM per singolo bene preso in prestito)
IM per singolo bene = bene / (Leva massima per il bene -1)
IM per totale bene = Somma di tutti i (IM per singolo bene) * Rapporto di prestito
Rapporto prestito = (Totale patrimonio preso in prestito + Totale interessi dovuti) / Totale
IM del bene per il conto = (Totale patrimonio preso in prestito + Totale interesse dovuto) / (Leva massima per il conto -1)

Esempio:
la posizione dell'utente è mostrata come segue:

Pertanto, Il margine iniziale effettivo per il conto viene calcolato come segue:

Nota: a
scopo illustrativo, l'interesse dovuto è impostato a 0 nell'esempio precedente.

Quando l'attuale patrimonio netto del conto a margine è inferiore all'EIM, gli utenti non possono prendere in prestito più fondi.

Quando l'attuale patrimonio netto del conto a margine supera l'EIM, gli utenti possono effettuare nuovi ordini. Tuttavia, il sistema calcolerà l'impatto del nuovo ordine sul patrimonio netto del conto a margine in base al prezzo dell'ordine. Se l'ordine appena effettuato farà scendere il nuovo Conto Net Asset of Margin al di sotto del nuovo EIM, il nuovo ordine verrà rifiutato.

L'aggiornamento del margine minimo effettivo (EMM) per l'account Il

margine minimo (MM) verrà prima calcolato per i beni presi in prestito e i beni dell'utente. Il valore maggiore di questi due sarà utilizzato per il Margine Minimo Effettivo per il conto. MM viene convertito in valore USDT in base al prezzo di mercato disponibile.

EMM per il conto = Valore massimo di (MM per tutti i beni presi in prestito, MM per i beni totali)

MM per singolo bene preso in prestito = (bene preso in prestito + interessi dovuti)/ (Leva massima per il bene*2 -1)

MM per tutti i beni presi in prestito = Somma di (MM per singolo bene preso in prestito)

MM per singolo bene = bene / (Leva massima per il bene *2 -1)

MM per il totale del bene = Somma di (MM per il singolo bene) * Rapporto del prestito Rapporto del

prestito = (Totale del bene preso in prestito + Totale degli interessi dovuti) / Totale del bene Di

seguito è riportato un esempio della posizione dell'utente:

Pertanto , Il Margine Minimo Effettivo per il conto è calcolato come segue:

Regole per gli Ordini
Aperti L'ordine aperto di negoziazione a margine porterà all'aumento del Prestito anche prima dell'esecuzione dell'ordine. Tuttavia, non influirà sul patrimonio netto.

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Nota : a
scopo illustrativo, l'interesse dovuto è impostato su 0 nell'esempio precedente.

Le regole per il processo di liquidazione rimangono le stesse. Quando il tasso di cuscino raggiunge il 100%, il conto a margine dell'utente sarà immediatamente soggetto a liquidazione forzata.

Tasso di cuscino = Patrimonio netto del conto a margine / Margine minimo effettivo per il conto.

Il calcolo dell'importo totale dei beni e dei beni

presi in prestito Nella sezione Riepilogo del prestito nella pagina del margine di negoziazione, il saldo e l'importo del prestito sono visualizzati per bene.

Importo totale del bene = Somma del saldo di tutti i beni convertiti nel valore equivalente di USDT in base al prezzo di mercato

Importo totale del bene preso in prestito = Somma dell'importo del prestito per tutti i beni convertiti nel valore equivalente di USDT in base al prezzo di mercato.

Rapporto di margine corrente = Attivo totale/Attivo netto (che è Attivo totale – Attivo preso in prestito – Interessi dovuti)

Cuscino = Attivo netto/Margine minimo richiesto.

Richiesta di margine: quando il cuscino raggiunge il 120%, l'utente riceverà una richiesta di margine via e-mail.

Liquidazione: quando il cuscino raggiunge il 100%, il conto a margine dell'utente può essere soggetto a liquidazione.

7. Processo di liquidazione

Prezzo di riferimento
Al fine di mitigare la deviazione del prezzo dovuta alla volatilità del mercato, AscendEX utilizza il prezzo di riferimento composito per il calcolo del requisito di margine e la liquidazione forzata. Il prezzo di riferimento viene calcolato prendendo un prezzo medio dell'ultimo scambio dai seguenti cinque scambi (in base alla disponibilità al momento del calcolo)- AscendEX, Binance, Huobi, OKEx e Poloniex e rimuovendo il prezzo più alto e più basso.

AscendEX si riserva il diritto di aggiornare le fonti dei prezzi senza preavviso.

Panoramica del processo

Quando il cuscino del conto di margine raggiunge 1,0, la liquidazione forzata verrà eseguita dal sistema, ovvero la posizione di liquidazione forzata verrà eseguita nel mercato secondario;
Se il cuscino del conto di margine raggiunge 0,7 durante la liquidazione forzata o il cuscino è ancora inferiore a 1,0 dopo l'esecuzione della posizione di liquidazione forzata, la posizione sarà venduta al BLP;
Tutte le funzioni verranno automaticamente ripristinate per il conto a margine dopo che la posizione è stata venduta al BLP ed eseguita, ovvero il saldo del conto non è negativo.

8. Trasferimento di fondi

Quando il patrimonio netto di un utente è maggiore di 1,5 volte quello del margine iniziale, l'utente può trasferire attività dal proprio conto a margine al proprio conto in contanti purché il patrimonio netto rimanga superiore o uguale a 1,5 volte il margine iniziale.

9. Promemoria sui rischi

Mentre il trading a margine può aumentare il potere d'acquisto per un potenziale di profitto più elevato con l'uso della leva finanziaria, può anche amplificare la perdita di trading se il prezzo si muove contro l'utente. Pertanto, l'utente dovrebbe limitare l'uso del trading ad alto margine al fine di mitigare il rischio di liquidazione e perdite finanziarie ancora maggiori.

10. Scenari di casi

Come fare trading sul margine quando il prezzo sale? Ecco un esempio di BTC/USDT con leva 3x.
Se prevedi che il prezzo di BTC salga da 10.000 USDT a 20.000 USDT, puoi prendere in prestito un massimo di 20.000 USDT da AscendEX con un capitale di 10.000 USDT. Al prezzo di 1 BTC = 10.000 USDT, puoi acquistare 25 BTC e poi venderli quando il prezzo raddoppia. In questo caso, il tuo profitto sarebbe:

25*20.000 – 10.000 (margine di capitale) – 240.000 (prestito) = 250.000 USDT

Senza il margine, avresti realizzato un guadagno in PL solo di 10.000 USDT. In confronto, il trading con margine con leva 25x amplifica il profitto di 25 volte.

Come fare trading sul margine quando il prezzo scende? Ecco un esempio di BTC/USDT con leva 3x:

Se prevedi che il prezzo di BTC scenda da 20.000 USDT a 10.000 USDT, puoi prendere in prestito un massimo di 24 BTC da AscendEX con un capitale di 1BTC. Al prezzo di 1 BTC = 20.000 USDT, puoi vendere 25 BTC e poi riacquistarli quando il prezzo scende del 50%. In questo caso, il tuo profitto sarebbe:

25*20.000 – 25*10,000= 250.000 USDT

Senza la possibilità di operare sul margine, non saresti in grado di vendere allo scoperto il token in previsione del calo del prezzo.

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