AscendEX მარჟის ვაჭრობის წესები

26.01.2024 6167 0

AscendEX Margin Trading არის ფინანსური წარმოებული ინსტრუმენტი, რომელიც გამოიყენება ნაღდი ფულით ვაჭრობისთვის. Margin Trading რეჟიმის გამოყენებისას, AscendEX მომხმარებლებს შეუძლიათ გამოიყენონ თავიანთი ვაჭრობადი აქტივები, რათა მიაღწიონ პოტენციურ უფრო მაღალ ანაზღაურებას თავიანთ ინვესტიციებზე. თუმცა, მომხმარებლებმა ასევე უნდა გაიგონ და ატარონ მარჟინ ვაჭრობის პოტენციური ზარალის რისკი.

მარჟის ვაჭრობა AscendEX-ზე მოითხოვს გირაოს მხარდასაჭერად მისი ბერკეტის მექანიზმის მხარდასაჭერად, რაც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს სესხის აღება და დაფარვა ნებისმიერ დროს მარჟის ვაჭრობის დროს. მომხმარებლებს არ სჭირდებათ ხელით მოითხოვონ სესხის აღება ან დაბრუნება. როდესაც მომხმარებლები გადარიცხავენ თავიანთ BTC, ETH, USDT, XRP და ა.შ. აქტივებს თავიანთ “Margin Account”-ზე, ყველა ანგარიშის ნაშთი შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც გირაო.

დარეგისტრირდით AscendEX ანგარიშზეგახსენით დემო ანგარიში

1. რა არის მარჟინ ვაჭრობა?

მარჟაზე ვაჭრობა არის პროცესი, რომლითაც მომხმარებლები სესხულობენ თანხებს მეტი ციფრული აქტივებით ვაჭრობის მიზნით, ვიდრე ჩვეულებრივ შეძლებენ. მარჟის ვაჭრობა მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს გაზარდონ მსყიდველობითი ძალა და პოტენციურად მიაღწიონ უფრო მაღალ მოგებას. თუმცა, ციფრული აქტივის მაღალი ბაზრის ცვალებადობის ბუნების გათვალისწინებით, მომხმარებლებმა შესაძლოა უფრო დიდი ზარალიც მიიღონ ბერკეტის გამოყენებით. ამიტომ, მომხმარებლებმა სრულად უნდა გააცნობიერონ მარჟაზე ვაჭრობის რისკი მარჟის ანგარიშის გახსნამდე.

2. მარჟის ანგარიში

AscendEX მარჟის ვაჭრობა მოითხოვს ცალკე "Margin Account". მომხმარებლებს შეუძლიათ გადაიტანონ თავიანთი აქტივები თავიანთი ნაღდი ფულის ანგარიშიდან თავიანთ მარჟის ანგარიშზე, როგორც გირაო მარჟის სესხისთვის [ჩემი აქტივი] გვერდზე.

3. მარჟის სესხი

წარმატებული გადაცემის შემთხვევაში, პლატფორმის სისტემა ავტომატურად გამოიყენებს მაქსიმალურ ბერკეტს მომხმარებლის „Margin Asset“ ბალანსზე დაყრდნობით. მომხმარებლებს არ სჭირდებათ მარჟის სესხის მოთხოვნა.

როდესაც მარჟა სავაჭრო პოზიცია აღემატება მარჟის აქტივებს, გადაჭარბებული ნაწილი წარმოადგენს მარჟულ სესხს. მომხმარებლის მარჟის სავაჭრო პოზიცია უნდა დარჩეს მითითებულ მაქსიმალური სავაჭრო სიმძლავრის (ლიმიტის) ფარგლებში.

მაგალითად:
მომხმარებლის შეკვეთა უარყოფილი იქნება, როდესაც მთლიანი სესხი აღემატება ანგარიშის მაქსიმალური სესხის ლიმიტს. შეცდომის კოდი ნაჩვენებია ღია შეკვეთის/შეკვეთის ისტორიის განყოფილებაში სავაჭრო გვერდზე, როგორც „არასაკმარისი სესხება“. შედეგად, მომხმარებლები ვერ შეძლებენ მეტი სესხის აღებას, სანამ არ დაფარავენ და არ შეამცირებენ ვადაგადაცილებულ სესხს სესხის მაქსიმალური ლიმიტის ფარგლებში.

4. მარჟული სესხის პროცენტები

მომხმარებლებს შეუძლიათ სესხის დაფარვა მხოლოდ ნასესხები ნიშნით. მარჟა სესხების პროცენტები გამოითვლება და განახლდება მომხმარებელთა ანგარიშების გვერდზე ყოველ 8 საათში 8:00 UTC, 16:00 UTC და 24:00 UTC. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ 8 საათზე ნაკლები ხანგრძლივობის პერიოდი ჩაითვლება 8-საათიან პერიოდად. სესხის აღების და დაფარვის მოქმედებების დასრულებისას პროცენტი არ იქნება გათვალისწინებული შემდეგი მარჟის სესხის განახლებამდე.

ქულის ბარათის წესები

5. სესხის დაფარვა

AscendEX მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს დაფარონ სესხები აქტივების მარჟის ანგარიშიდან ან მეტი აქტივების გადარიცხვით მათი ნაღდი ფულის ანგარიშიდან. მაქსიმალური სავაჭრო ძალა განახლდება დაფარვისთანავე.

მაგალითი:
როდესაც მომხმარებელი გადარიცხავს 1 BTC მარჟის ანგარიშზე და მიმდინარე ბერკეტი არის 25-ჯერ, მაქსიმალური სავაჭრო სიმძლავრე არის 25 BTC.

თუ ვივარაუდებთ 1 BTC = 10,000 USDT ფასზე, დამატებით 24 BTC-ის ყიდვა 240,000 USDT გაყიდვით იწვევს სესხს (ნასესხები აქტივი) 240,000 USDT. მომხმარებელს შეუძლია დაფაროს სესხი პლუს პროცენტები ნაღდი ფულის ანგარიშიდან გადარიცხვით ან BTC-ის გაყიდვით.

განახორციელეთ გადარიცხვა:
მომხმარებლებს შეუძლიათ გადარიცხონ 240,000 USDT (პლუს გაწეული პროცენტი) ნაღდი ფულის ანგარიშიდან სესხის დასაფარად. შესაბამისად გაიზრდება მაქსიმალური სავაჭრო ძალა.

განახორციელეთ ტრანზაქცია:
მომხმარებლებს შეუძლიათ გაყიდონ 24 BTC (პლუს შესაბამისი პროცენტები) მარჟის ვაჭრობის გზით და გაყიდვის შემოსავლები ავტომატურად გამოიქვითება სესხის დაფარვის სახით ნასესხები აქტივებიდან. შესაბამისად გაიზრდება მაქსიმალური სავაჭრო ძალა.

შენიშვნა: საპროცენტო ნაწილის დაფარვა მოხდება სესხის პრინციპამდე.

დარეგისტრირდით AscendEX ანგარიშზეგახსენით დემო ანგარიში

6. მარჟის მოთხოვნის გამოთვლა და ლიკვიდაცია

მარჟის ვაჭრობაში, საწყისი მარჟა (“IM”) პირველ რიგში გამოითვლება ცალ-ცალკე მომხმარებლის ნასესხები აქტივისთვის, მომხმარებლის აქტივისთვის და მთლიანი მომხმარებლის ანგარიშებისთვის. მაშინ ყველაზე მაღალი ღირებულება გამოყენებული იქნება ანგარიშის ეფექტური საწყისი მარჟისთვის (EIM). IM გარდაიქმნება USDT ღირებულებად არსებული საბაზრო ფასის საფუძველზე.

EIM ანგარიშისთვის = მაქსიმალური ღირებულება (IM ყველა ნასესხები აქტივისთვის, IM მთლიანი აქტივისთვის, IM ანგარიშისთვის)
IM ინდივიდუალური ნასესხები აქტივისთვის = (ნასესხები აქტივი + პროცენტი)/ (მაქსიმალური ბერკეტი აქტივისთვის-1)
IM for ყველა ნასესხები აქტივი = (IM ინდივიდუალური ნასესხები აქტივისთვის)
IM ინდივიდუალური აქტივისთვის = აქტივი / (მაქსიმალური ბერკეტი აქტივისთვის -1)
IM მთლიანი აქტივისთვის = ყველა (IM ინდივიდუალური აქტივისთვის) * სესხის კოეფიციენტი
სესხის კოეფიციენტი = (სულ ნასესხები აქტივი + მთლიანი პროცენტი) / მთლიანი აქტივი
IM ანგარიშისთვის = (სულ ნასესხები აქტივი + მთლიანი პროცენტი) / (მაქსიმალური ბერკეტი ანგარიშისთვის -1)

მაგალითი:
მომხმარებლის პოზიცია ნაჩვენებია ქვემოთ:

ამიტომ, ანგარიშის ეფექტური საწყისი მარჟა გამოითვლება შემდეგნაირად:

შენიშვნა:
საილუსტრაციოდ, საპროცენტო პროცენტი დაყენებულია 0-ზე ზემოთ მოცემულ მაგალითში.

როდესაც მარჟის ანგარიშის მიმდინარე წმინდა აქტივი EIM-ზე დაბალია, მომხმარებლებს არ შეუძლიათ მეტი თანხის სესხება.

როდესაც მარჟის ანგარიშის მიმდინარე წმინდა აქტივი აღემატება EIM-ს, მომხმარებლებს შეუძლიათ განათავსონ ახალი შეკვეთები. თუმცა, სისტემა გამოთვლის ახალი შეკვეთის გავლენას მარჟის წმინდა აქტივზე შეკვეთის ფასის მიხედვით. თუ ახლად განთავსებული შეკვეთა გამოიწვევს ახალი წმინდა აქტივის მარჟის ანგარიშის დაცემას ახალ EIM-ზე ქვემოთ, ახალი შეკვეთა უარყოფილი იქნება.

ეფექტური მინიმალური მარჟის (EMM) განახლება ანგარიშისთვის

მინიმალური მარჟა (MM) პირველ რიგში გამოითვლება მომხმარებლის ნასესხები აქტივებისთვის და აქტივებისთვის. ამ ორის უფრო დიდი მნიშვნელობა გამოყენებული იქნება ანგარიშისთვის ეფექტური მინიმალური მარჟისთვის. MM გარდაიქმნება USDT ღირებულებად ხელმისაწვდომი საბაზრო ფასიდან გამომდინარე.

EMM ანგარიშისთვის = მაქსიმალური მნიშვნელობა (MM ყველა ნასესხები აქტივისთვის, MM მთლიანი აქტივისთვის)

MM ინდივიდუალური ნასესხები აქტივისთვის = (ნასესხები აქტივი + საპროცენტო პროცენტი)/ (მაქსიმალური ბერკეტი აქტივისთვის*2 -1)

MM ყველა ნასესხები აქტივისთვის = (MM ინდივიდუალური ნასესხები აქტივისთვის)

MM ინდივიდუალური აქტივისთვის = აქტივი / (მაქსიმალური ბერკეტი აქტივისთვის *2 -1)

MM მთლიანი აქტივისთვის = ჯამი (მმ ინდივიდუალური აქტივისთვის) * სესხის კოეფიციენტი

სესხის კოეფიციენტი = (სულ ნასესხები აქტივი + მთლიანი პროცენტი) / მთლიანი აქტივი

მომხმარებლის პოზიციის მაგალითი ნაჩვენებია ქვემოთ:

ამიტომ ანგარიშზე ეფექტური მინიმალური მარჟა გამოითვლება შემდეგნაირად:

ღია ორდერების წესები
მარჟის ვაჭრობის ღია ორდერი გამოიწვევს ნასესხები აქტივების ზრდას შეკვეთის შესრულებამდეც კი. თუმცა, ეს არ იმოქმედებს წმინდა აქტივზე.

დარეგისტრირდით AscendEX ანგარიშზეგახსენით დემო ანგარიში

შენიშვნა :
ილუსტრაციისთვის, საპროცენტო პროცენტი მითითებულია როგორც 0 ზემოთ მოცემულ მაგალითში.

ლიკვიდაციის პროცესის წესები იგივე რჩება. როდესაც ბალიშის მაჩვენებელი 100%-ს მიაღწევს, მომხმარებლის მარჟის ანგარიში დაუყოვნებლივ დაექვემდებარება იძულებით ლიკვიდაციას.

Cushion rate = მარჟის ანგარიშის წმინდა აქტივი / ანგარიშის ეფექტური მინიმალური მარჟა.

ნასესხები აქტივებისა და აქტივების ჯამური ოდენობის გაანგარიშება

მარჟის ვაჭრობის გვერდზე სესხის შეჯამების განყოფილებაში, ნაშთი და სესხის თანხა ნაჩვენებია აქტივის მიხედვით.

აქტივის მთლიანი რაოდენობა = ყველა აქტივის ბალანსის ჯამი, რომელიც გარდაიქმნება USDT-ის ექვივალენტურ ღირებულებაზე, საბაზრო ფასზე დაყრდნობით

ნასესხები აქტივის მთლიანი თანხა = სესხის თანხის ჯამი ყველა აქტივისთვის, რომელიც გარდაიქმნება USDT-ის ეკვივალენტურ ღირებულებაზე საბაზრო ფასზე დაყრდნობით.

მიმდინარე მარჟის კოეფიციენტი = მთლიანი აქტივი / წმინდა აქტივი (რომელიც არის მთლიანი აქტივი – ნასესხები აქტივი – საპროცენტო პროცენტი)

Cushion = წმინდა აქტივი/მინიმალური მარჟა.

Margin Call: როდესაც cushion მიაღწევს 120%-ს, მომხმარებელი მიიღებს მარჟის ზარს ელექტრონული ფოსტით.

ლიკვიდაცია: როდესაც ბალიში 100%-ს მიაღწევს, მომხმარებლის მარჟის ანგარიში შეიძლება დაექვემდებაროს ლიკვიდაციას.

7. ლიკვიდაციის პროცესი

საცნობარო ფასი
ბაზრის ცვალებადობის გამო ფასის გადახრის შესამცირებლად, AscendEX იყენებს შედგენილ საცნობარო ფასს მარჟის მოთხოვნისა და იძულებითი ლიკვიდაციის გამოსათვლელად. საცნობარო ფასი გამოითვლება საშუალო ბოლო სავაჭრო ფასის აღებით შემდეგი ხუთი ბირჟიდან (გამოთვლის დროს ხელმისაწვდომობის მიხედვით) - AscendEX, Binance, Huobi, OKEx და Poloniex, და ამოღებულია უმაღლესი და ყველაზე დაბალი ფასი.

AscendEX იტოვებს უფლებას განაახლოს ფასების წყაროები შეტყობინების გარეშე.

პროცესის მიმოხილვა

როდესაც მარჟის ანგარიშის ბალიში 1.0-ს მიაღწევს, სისტემის მიერ განხორციელდება იძულებითი ლიკვიდაცია, კერძოდ, იძულებითი ლიკვიდაციის პოზიცია განხორციელდება მეორად ბაზარზე;
თუ იძულებითი ლიკვიდაციის დროს მარჟის ანგარიშის ბალიში 0.7-ს მიაღწევს ან იძულებითი ლიკვიდაციის პოზიციის შესრულების შემდეგ ბალიში კვლავ 1.0-ზე დაბალია, პოზიცია გაიყიდება BLP-ზე;
ყველა ფუნქცია ავტომატურად განახლდება მარჟის ანგარიშზე პოზიციის გაყიდვისა და შესრულების შემდეგ, კერძოდ, ანგარიშის ბალანსი არ არის უარყოფითი.

8. ფონდის გადარიცხვა

როდესაც მომხმარებლის წმინდა აქტივები 1,5-ჯერ მეტია საწყისი მარჟაზე, მომხმარებელს შეუძლია გადაიტანოს აქტივები მათი მარჟის ანგარიშიდან ნაღდი ფულის ანგარიშზე, სანამ წმინდა აქტივი დარჩება საწყისი მარჟის 1,5-ჯერ მაღალი ან ტოლი.

9. რისკის შეხსენება

მიუხედავად იმისა, რომ მარჟის ვაჭრობამ შეიძლება გაზარდოს ყიდვის ძალა უფრო მაღალი მოგების პოტენციალისთვის ფინანსური ბერკეტების გამოყენებით, მას ასევე შეუძლია გააძლიეროს სავაჭრო ზარალი, თუ ფასი მოძრაობს მომხმარებლის წინააღმდეგ. ამიტომ, მომხმარებელმა უნდა შეზღუდოს მაღალი მარჟის ვაჭრობის გამოყენება, რათა შეამსუბუქოს ლიკვიდაციის რისკი და კიდევ უფრო დიდი ფინანსური ზარალი.

10. შემთხვევის სცენარები

როგორ ვივაჭროთ მარჟაზე, როდესაც ფასი იზრდება? აქ არის მაგალითი BTC/USDT 3x ბერკეტით.
თუ თქვენ ელოდებით, რომ BTC ფასი გაიზრდება 10,000 USDT-დან 20,000 USDT-მდე, შეგიძლიათ ისესხოთ მაქსიმუმ 20,000 USDT AscendEX-ისგან 10,000 USDT კაპიტალით. 1 BTC = 10,000 USDT ფასად, შეგიძლიათ შეიძინოთ 25 BTC და შემდეგ გაყიდოთ, როდესაც ფასი გაორმაგდება. ამ შემთხვევაში, თქვენი მოგება იქნება:

25*20,000 – 10,000 (კაპიტალის მარჟა) – 240,000 (სესხი) = 250,000 USDT

მარჟის გარეშე, თქვენ მხოლოდ 10,000 აშშ დოლარის ოდენობის PL მოგებას მიაღწევდით. შედარებისთვის, მარჟის ვაჭრობა 25x ბერკეტით აძლიერებს მოგებას 25-ჯერ.

როგორ ვივაჭროთ მარჟაზე, როდესაც ფასი ეცემა? აქ მოცემულია BTC/USDT-ის მაგალითი 3x ბერკეტით:

თუ ელოდებით, რომ BTC ფასი 20,000 USDT-დან 10,000 USDT-მდე დაიკლებს, შეგიძლიათ AscendEX-ისგან ისესხოთ მაქსიმუმ 24 BTC 1BTC კაპიტალით. 1 BTC = 20,000 USDT ფასად, შეგიძლიათ გაყიდოთ 25 BTC და შემდეგ იყიდოთ ისინი უკან, როდესაც ფასი 50%-ით დაიკლებს. ამ შემთხვევაში, თქვენი მოგება იქნება:

25*20,000 – 25*10,000= 250,000 USDT მარჟაზე

ვაჭრობის შესაძლებლობის გარეშე, ფასის დაცემის მოლოდინში თქვენ ვერ შეძლებთ ტოკენის შემცირებას.

დარეგისტრირდით AscendEX ანგარიშზეგახსენით დემო ანგარიში